Diese Gesellschaften bieten besonders gute Mischfonds an

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Rote Aktienkurse an einem Februar-Tag an der Aktienbörse in New York: In diesem Jahr verloren US-Aktien ihren Nimbus als stärkster Aktienmarkt der Welt. Mischfonds mussten dem Rechnung tragen © picture alliance / Xinhua News Agency | Liu Yanan

Von Andreas Harms
14.07.2025 um 13:17

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Lesedauer: ca. 03:10 Min

Zinswende, Anleihecrash, Ukraine-Krieg, Inflationsschub – in den vergangenen fünf Jahren war einiges los, was die Kapitalmärkte durchschütteln konnte. Die Rating-Agentur Scope hat nun nachgesehen, welche Mischfonds sich am besten schlugen, und welche Häuser relativ viele gute Mischfonds anbieten. Dabei tauchen auch Töchter von Versicherern auf.

Es gibt sie tatsächlich. Jene Mischfonds, die auch in turbulenten Zeiten Kurs halten und gute Ergebnisse abliefern. Das stellte jetzt die Rating-Agentur Scope in ihrem großen Mischfonds-Überblick fest, indem sie solche Produkte über einen Zeitraum von fünf Jahren unter die Lupe nahm.

Als Mischfonds betrachtet sie Investmentfonds, die Aktien und Anleihen gleichermaßen enthalten und vielleicht noch weitere Anlageklassen mehr. Der Aktienanteil kann hoch („dynamisch“), mittelhoch („ausgewogen“) oder niedrig („konservativ“) oder frei schwanken („flexibel“).

Fünf Jahre sind natürlich kein wirklich langer Zeitraum. Gerade in Hinblick auf Altersvorsorge geht es um Dekaden. Gleichwohl ist in den hier betrachteten fünf Jahren eine Menge geschehen. Zwar fällt der Blitz-Aktiencrash aus dem Corona-Frühjahr 2020 nicht mehr in den betrachteten Zeitraum. Allerdings setzte 2022 die Rendite- und Zinswende ein und bescherte den Anleihemärkten die ersten richtig schwachen Jahre seit langem.

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Hinzu kamen Turbulenzen an den Aktienmärkten, wenngleich sie jetzt wieder sehr gut dastehen. Immerhin verloren die scheinbar unzerstörbaren US-Aktien in diesem Jahr ihren Nimbus als erfolgreichster Markt der Welt an Europa.

Wer machte daraus das Beste? Scope fischte aus seiner Datenbank die Mischfonds, die am längsten in Folge das höchste Rating A tragen. Hier sind sie:

Fondsname	ISIN	Kategorie	A-Rating seit	Rendite 5 Jahre p.a.
IQ EQ ESG Multi-Asset Fund	IE00BF47M508	Global ausgewogen	Okt 19	6,1%
Aachen-Invest Performance 2	LU0328045272	Global flexibel	Mrz 20	8,1%
Priv Bank Funds I – Access Balanced	LU0449913812	Global ausgewogen	Jul 20	5,9%
Vermögensfonds Balance DYN	LU0123853748	Europa ausgewogen	Aug 20	6,7%
DC Value Global Balanced	DE000A0YAX72	Global ausgewogen	Aug 20	6,7%
Assenagon I Multi Asset Conservative	LU1297482736	Global konservativ	Nov 20	5,3%
Allianz Dynamic MultiAsset Strg SRI75	LU1089088311	Global dynamisch	Mrz 21	10,4%
Private Banking Premium Chance	DE0005320022	Global flexibel	Mrz 21	8,7%
RW Portfolio Strategie UI V	DE000A0M7WP7	Europa flexibel	Sep 21	7,6%
Hypo Vorarlberg Dynamik Wertsicherung	AT0000A0S9Q1	Global flexibel	Dez 21	6,0%

Darüber hinaus hat Scope nachgesehen, welche Investmenthäuser besonders viele erfolgreiche Mischfonds anbieten. Dabei unterscheiden die Analysten nach großen und kleinen Fondsgesellschaften. Große haben insgesamt mindestens 25 Fonds mit Rating, bei kleinen reichen 8.

Das bezieht sich auf alle Fonds aus allen Anlageklassen. Für die folgende Rangliste zählen aber nur die Mischfonds. Und da liegt die Deka ganz vorn. Sie hat 29 Mischfonds in der Palette, 17 davon tragen die Note A oder B (Quote von 58,6 Prozent). Und offenbar ist das was für die Freunde der Fondspolice, denn Scope schreibt: „Positiv fallen unter anderem die Fonds der BR-Serie auf (Deka-BonusRente), die in fondsgebundenen Altersvorsorgeprodukten zum Einsatz kommen.“

Im Folgenden zeigen wir alle Anbieter überdurchschnittlicher Mischfonds. Mit der Allianz-Tochter Allianz Global Investors, der Hanse-Merkur KV, der Munich-Re-Tochter Meag und der Talanx-Tochter Ampega ist auch die Versicherungsbranche vertreten.

Große Fondsgesellschaft	Mischfonds mit Rating	Davon Rating A oder B
Deka	29	17
Invesco	8	4
Eurizon Asset Management	4	2
Pictet Asset Management	4	2
DWS	57	27
Union Investment	38	18
DJE	22	9
Goldman Sachs AM	10	4
Zürcher Kantonalbank	5	2
Allianz Global Investors	37	14

Kleine Fondsgesellschaft	Mischfonds mit Rating	Davon Rating A oder B
Michael Pintarelli FD	14	12
Hanse-Merkur KV	4	3
Société Générale	4	3
Rothschild & Co	7	5
Ampega Investment	6	4
Meag	11	7
Sauren-Gruppe	8	5
ABN Amro Investment Sol.	7	4
Santander Asset Management	6	3
Acatis	4	2