Die Mehrheit der Riester-Studien hätte lediglich die Brutto-Rendite im Fokus. Das kritisiert die Deutsche Rentenversicherung (DRV) in ihrem aktuellen Beitrag zur Rendite-Diskussion von Riester-Produkten. Richtig findet die Behörde das nicht. Deshalb hat sie eine andere Modellrechnung angewendet. Ergebnis dieser Rechnung: „Aus Sicht der Rendite profitieren insbesondere Geringverdiener und Eltern vom Abschluss einer Riester-Rente“, so die DRV.
Auf welche Renditen die Deutsche Rentenversicherung kommt
In ihren Modellrechnungen unterscheidet die DRV zwischen Geschlecht, Alter, Kindern und Einkommen sowie zwischen vier verschiedenen Zinsüberschuss-Varianten. Zentrales Ergebnis: Die Studienautoren haben für alle Konstellationen Gewinne errechnet. Die Spannbreite ist jedoch groß und liegt zwischen 0,6 und 13,9 Prozent.
Die höchsten Gewinne können Frauen erzielen. Ihre Renditen fallen regelmäßig höher aus als die von Männern. Der Grund, so die DRV, liege in der höheren Lebenserwartung.
Die Autoren haben auch herausgefunden, dass ein höheres Einkommen in der Regel mit einer niedrigeren Rendite verbunden ist. Ursache dafür soll sein, dass die staatliche Zulagen mit steigendem Einkommen an Bedeutung für die Rendite verlieren.
Netto-Rendite einer 30-jährigen Frau:
Grafik: DRV
Netto-Rendite eines 30-jährigen Mannes:
Grafik: DRV
Wie die DRV gerechnet hat
Im Fokus der Deutschen Rentenversicherung stand die Frage, welchen Betrag der Musterkunde von seinem Netto-Einkommen in die Riester-Police einzahlt, wie sich das Netto-Alterseinkommen in der Leistungsphase verändert und wie diese Ein- und Auszahlungen zueinander stehen.
Dabei betont die DRV, dass die Berechnungen keine Prognosen seien, sondern eher eine mögliche Verlaufsperspektive aufzeigten. Grundlage der Musterrechnungen seien die Konditionen aktueller Produkte sowie geltende Regeln aus dem Sozial- und Steuerrecht. Mit diesen Daten hätten die Studienautoren mögliche Renditen für die gesamte Vertragslaufzeit ermittelt – das heißt, nicht nur für die Anspar-, sondern auch für die Leistungsphase.