Die Lebensversicherer stehen aktuell vor einem schwierigen Marktumfeld: nervöse Aktienmärkte, hohe Inflation, Zinswende und zurückhaltende Verbraucher. Das verlangt den Unternehmen einiges ab. Welche Anbieter trotzdem stabil dastehen, wollte das Ratinghaus des Deutschen Service-Instituts (DFSI) aus Köln wissen.
Für das aktuelle Rating „Unternehmensqualität der Lebensversicherer“ haben die Analysten 36 Lebensversicherer untersucht – 33 Serviceversicherer und 3 Direktversicherer. Sie decken zusammen rund 75 Prozent des deutschen Lebensversicherungsmarktes ab.
Für das DFSI-Qualitätsrating werden drei für die Kunden wichtigen Faktoren zur Beurteilung der Qualität des Lebensversicherers auf den Prüfstand gestellt: finanzielle Substanzkraft, Produkt- und Servicequalität. Substanzkraft und Produktqualität fließen dabei mit je 40 Prozent in das Ergebnis ein, der Service mit 20 Prozent.
Um zu ermitteln, wie es um die Substanzkraft der Versicherer bestellt ist, setzten die Experten von DFSI Ratings auf drei Kennzahlen: die Gewinndeklaration für 2022, die Nettorendite und die Substanzkraftquote. Letztere wird wiederum aus vier Kennzahlen ermittelt: freier RfB- und Eigenkapital-Quote, Bewertungsreserven sowie Deckungsrückstellung. Zur Messung der Produktqualität greift das DFSI auf eigene Studien zurück, mit denen während der vergangenen zwölf Monate die Qualität unterschiedlicher Lebensversicherungsprodukte getestet wurde. Die Servicequalität wiederum wird indirekt aus Kennzahlen wie den Früh- und Spät-Stornoquoten, der Beschwerdestatistik der Bafin sowie den Ergebnissen hauseigener und fremder Servicestudien ermittelt.
Wie im Vorjahr erreicht im aktuellen Qualitätsrating der Lebensversicherer von 33 untersuchten Serviceversicherern nur die WWK Lebensversicherung die Bestnote „Exzellent (1,0)“. Allianz und Ergo Vorsorge schrammen mit der Note „Sehr gut (1,1)“ knapp an der Bestnote vorbei.
Bei den drei Direktversicherern schnitt die Europa mit „Sehr gut (1,1)“ am besten ab, die Hannoversche bekam die Note „Sehr Gut (1,2)“. Die Cosmos Lebensversicherung kam im DFSI-Qualitätsrating auf „Gut (2,4)“.
