Wenn Berater mit ihren Kunden über Vorsorge reden, müssen sie irgendwelche Renditen für die Zukunft annehmen. Die kennt natürlich niemand. Man kann aber durchaus langfristige historische Zahlen nutzen, um Anhaltspunkte zu erhalten. Die liefert jetzt der Investmentverband BVI für Einzahlpläne. Vergangene Woche waren es bereits die Werte für Einmalanlagen.
Die neue Statistik enthält kurz- und langfristige Renditen auf Einzahlpläne in ausgewählte Fondskategorien. Es sind die Durchschnitte der darin enthaltenen einzelnen Fonds. Die Zahlen reichen bis 35 Jahre und sind per Ende Juni 2023 berechnet. Im Folgenden wollen wir einige aussagekräftige von ihnen herauspicken.
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Eine gute Nachricht: Der jetzige Zeitpunkt ist für einen Kassensturz eigentlich reichlich schlecht. Sparer haben lange teuer gekauft und Ende Juni hatten sich die Kurse von der ganzen Krisenstimmung noch nicht sonderlich gut erholt. Gleichwohl sind alle Renditen annehmbar und vor allem: deutlich über null.
10 Jahre Laufzeit
Der Zeitraum enthält die Corona-Krise nebst anschließender Inflations- und Energiekrise gepaart mit krass gestiegenen Zinsen. Mehr Krisengeflüster kommt aber nicht hinzu. Im Grunde bewegten sich die Aktienmärkte von 2013 bis 2018 recht konsequent aufwärts. Am Ende sind es ganz okaye Renditen:
- Aktienfonds Deutschland: 3,1 Prozent pro Jahr
- Aktienfonds Europa: 4,7 Prozent pro Jahr
- Aktienfonds global: 5,9 Prozent pro Jahr
20 Jahre Laufzeit
Nun kommt der Zeitraum von 2003 bis 2013 mit hinzu. Der enthält einen jahrelangen Aufschwung nach dem heftigen Crash von 2000 bis 2003. Dann folgte die Finanzkrise 2008/09 und ein paar Jahre später die Eurokrise, auf die die Europäische Zentralbank (EZB) mit stetig sinkenden Zinsen antwortete.
- Aktienfonds Deutschland: 5,3 Prozent pro Jahr
- Aktienfonds Europa: 5,2 Prozent pro Jahr
- Aktienfonds global: 6,4 Prozent pro Jahr
30 Jahre Laufzeit
Ein wunderbar langer Zeitraum. Mit dabei sind nun auch ein langer Aufschwung in den Neunzigern, dann Russland- und Asien-Krise 1998 und eine Finanzkrise durch den gescheiterten Hedgefonds Long Term Capital Management (LTCM) im selben Jahr.
- Aktienfonds Deutschland: 5,3 Prozent pro Jahr
- Aktienfonds Europa: 4,3 Prozent pro Jahr
- Aktienfonds global: 6,5 Prozent pro Jahr
35 Jahre Laufzeit
Im Gegensatz zu den Einmalanlagen liefert der BVI auch Zahlen für 35 Jahre. Somit sind nun sogar die Wende 1989 und die Kuwait-Krise 1990 mit dabei.
- Aktienfonds Deutschland: 5,7 Prozent pro Jahr
- Aktienfonds Europa: 4,7 Prozent pro Jahr
- Aktienfonds global: 6,9 Prozent pro Jahr
Mehr Fondskategorien und mehr Zeiträume gibt es hier.
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