Jetzt sind wieder die Grabesgesänge zu hören, die das Ende der privaten Rentenversicherung verkünden. Solche Melodien stimmen zumeist selbst ernannte Experten an, die nicht selten mit ihren eigenen Produkten um die Ecke kommen. 

Nichts könnte falscher sein. Wenn es darum geht, mit möglichst hoher Sicherheit ein ganzes Leben eine Rente zu erhalten – also lange über die Ansparphase  hinaus –, dann gilt eine einfache Wahrheit: Menschen mit einer Lebens- oder Rentenversicherung können den Magerzinsen derzeit noch am ehesten gelassen zusehen. 

Besitzern von Terminkonten, Anleihen oder Sparbüchern treibt es beim Betrachten ihrer Kontoauszüge schon lange die Tränen in die Augen. LV-Besitzer studieren ihre Abrechnungen vergleichsweise ruhig – auch wenn die Niedrigzinspolitik ihren Tribut fordert und  die einst prognostizierten Überschussbeteiligungen Jahr für Jahr weniger werden. Unterm Strich jedoch bleibt bei der LV immer noch ein hübsches Plus. Und im Gegensatz zu den meisten anderen Anlageformen wird das auch auf lange Zeit so bleiben – allen Weltuntergangspropheten zum Trotz.

Warum das so ist? Hier kommt die eigentliche Stärke der Lebensversicherung zum Tragen: das Sparen im Kollektiv und der Risikoausgleich über die Zeit. Dieses Modell, ganz nach dem Motto „Einer für alle, alle für einen“, hat sich über die Jahrhunderte bewährt und zeigt gerade in diesen unsicheren Anlage-Zeiten seine Vorzüge. Denn es wird nicht für jedes Individuum angespart, sondern eben für die Gemeinschaft im sogenannten Sicherungsvermögen (Deckungsstock).

Der einzelne Versicherte kann auf das Kollektiv vertrauen, bei dem jeder die gleichen Rechte hat. Diese Gleichheit in der Geldanlage ist quasi ein demokratisches Prinzip – und eine unzerstörbare Erfolgsgeschichte. 

Durch die Bündelung der Kräfte ergibt sich eine Reihe von Vorteilen: Die Kapitalanlage wird viel effizienter, die Grundsätze der Anlagestreuung minimieren die Risiken, es wird in unterschiedlichste Anlageklassen wie Immobilien, Anleihen, weltweite Infrastrukturanlagen oder Aktien investiert. 

Das wäre mit Individualsparern kaum möglich

Dabei können auch sehr lange Laufzeiten von Kapitalanlagen realisiert werden. Das wäre Individualsparern kaum möglich. Eine Anleihe mit 100 Jahren Laufzeit etwa klingt exotisch – bringt aber auch heute noch anständige Zinsen und ist nur im Kollektiv zu beherrschen.

Die Risikostreuung wiederum bietet gerade die für die Altersvorsorge erstrebenswerte Sicherheit, um beispielsweise nach 30 Jahren Sparen noch weitere 30 bis 40 Jahre Rentenzahlungen zu genießen – und nur bei der Versicherung in jedem Fall garantiert bis ans Lebensende.

Die Verzinsung wird auch bei dieser Sparform voraussichtlich sinken – aber langsamer als bei normalen Sparern. In der Konsequenz heißt die unbequeme Antwort: entweder länger oder mehr sparen. Schließlich wollen die Menschen verlässliche Renten, sie erwartet noch viel  Leben nach dem Ruhestand. Und das ist doch gut so – oder?