Ist das Neugeschäft der Lebensversicherer in der betrieblichen Altersversorgung (bAV) im Corona-Jahr 2020 unter die Räder gekommen? Das stand zumindest zu befürchten, denn „durch die Pandemie waren Arbeitgeber- und Mitarbeiterberatung vor Ort natürlich nur sehr eingeschränkt möglich“, wie Hermann Schrögenauer, Vertriebsvorstand der LV 1871, rückblickend berichtet. Dafür sei aber die Online-Beratung in den Fokus gerückt, betont Schrögenauer.
Das mag stimmen, doch der Blick auf die Vertriebszahlen zeigt: Das bAV-Neugeschäft hat 2020 gelitten, ganz erheblich sogar. Der Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft (GDV) meldete für die bAV einen Einbruch im Neugeschäft „von sage und schreibe 18 Prozent gegenüber dem eh schon historisch gesehen eher schwachen Jahr 2019“, wie Manfred Baier, Vorstandsvorsitzender des Bundesverbands pauschaldotierter Unterstützungskassen, die jüngste Entwicklung kritisch kommentiert.
Der Fehler liege im System, findet Baier. „Nullzinsen, hohe Produkt- und Vertriebskosten, kaum Anreize für die Unternehmen, unkalkulierbare Haftungsrisiken – das kann doch nichts mehr werden!“, echauffiert sich der Verbandschef, der im Hauptberuf die Authent-Gruppe leitet. Diese ist auf die Einrichtung und Verwaltung von Versorgungswerken spezialisiert – und nutzt dazu den fünften und zudem versicherungsfreien bAV-Durchführungsweg.
Doch mit derlei Abgesängen auf Direktversicherung und Co. dürfte Baier unter Versicherungsmanagern auf vehementen Widerstand stoßen. Und auch die Experten des Wirtschaftsprüfungs- und Beratungsunternehmens Deloitte gehen in ihrer jüngsten Marktuntersuchung davon aus, dass die bAV insgesamt – also auch die versicherungsförmige Variante – „mit ihren Attributen Nachhaltigkeit, Fürsorge und Sicherheit langfristig auf einen steigenden Bedarf“ treffen werde.
Langfristig wohlgemerkt. Geduld scheint also gefragt. „Veränderungen erfolgen nur langsam und in kleinen Schritten. Dazu kommen immer wieder Rückschläge, so wie die Covid-19-Situation, die bei den Arbeitnehmern zu einer Verschiebung des Fokus führt“, fassen die Autoren das Lagebild im November 2020 zusammen.
Kurzum: Es ist mühsam. Der Gesamtbestand der laufenden bAV-Verträge in den Büchern der Versicherer ging 2020 sogar leicht zurück – um 0,2 Prozent auf 16,2 Millionen. Immerhin konnten sich aber die Beitragseinnahmen der Branche mit rund 19 Milliarden Euro auf Vorjahresniveau halten. Doch Auf-der-Stelle-Treten ist eben kein Wachsen.
In den vergangenen vier Jahren habe es „de facto keine Verbesserung beim Verbreitungsgrad der bAV“ gegeben, stellen die Studienautoren von Deloitte fest. Der Anteil der Arbeitnehmer, die Brutto-Entgeltumwandlung betreiben, stagniere seit 2017 bei etwa einem Viertel. Das Betriebsrentenstärkungsgesetz (BRSG), das 2018 in Kraft trat, hat daran bislang wenig ändern können. Die Verbreitung rein arbeitgeberfinanzierter Altersversorgung ist Deloitte zufolge seit 2017 sogar von 40 auf 35 Prozent zurückgegangen.
Eine weitere aktuelle Studie, herausgegeben vom Deutschen Institut für Wirtschaftsforschung (DIW) im Januar 2021, beziffert den Anteil der Unternehmen, die die Beiträge zu einer Betriebsrente ausschließlich allein schultern, sogar nur auf ein gutes Viertel – 2001 sei das noch bei 54 Prozent der Fall gewesen. Zu teuer und im Niedrigzinsfeld auch zu riskant, scheint die Denke in vielen Unternehmen zu sein.
Immer häufiger muss also die Entgeltumwandlung die Vorsorgelücke schließen, die die Arbeitgeber hinterlassen. Arbeitnehmer, die in der gesetzlichen Rentenversicherung pflichtversichert sind, haben einen Rechtsanspruch auf eine derartige Entgeltumwandlung. Das Prinzip: Ein Teil des Bruttogehalts wird zum Aufbau einer betrieblichen Altersversorgung genutzt. Bis zu 3.408 Euro lassen sich auf diese Weise sozialabgabenfrei und bis zu 6.816 Euro steuerfrei einzahlen – in eine Direktversicherung, eine Pensionskasse oder einen Pensionsfonds. Das Problem: Laut Deloitte nutzten im vergangenen Jahr nur 24 Prozent der 2.000 befragten, sozialversicherungspflichtig Beschäftigten die Möglichkeit, eigene Beiträge von ihrem Bruttoeinkommen in einem bAV-Vertrag anzusparen.
Fraglich bleibt, wie stark die fortdauernde Corona-Krise die Lust der Arbeitnehmer auf eine bAV hemmt. Immerhin 38 Prozent der Befragten befürchten laut Deloitte-Studie Einbußen in ihrer Altersversorgung aufgrund der Covid-19-Pandemie. Doch die Autoren wissen auch Positives zu berichten: So seien die Arbeitnehmer durchaus bereit, „in einem gewissen Umfang Risiken einzugehen, wenn diesen Risiken adäquate Chancen auf eine verbesserte Versorgung gegenüberstehen“. Angesichts der Herausforderung, am derzeitigen Kapitalmarkt Garantien zu finanzieren, so die Autoren, sei das ein „ermutigender Fingerzeig“.
Thomas Lerch, Produktmanager beim Lebensversicherer Canada Life, sieht zu mehr Risikobereitschaft bei den Deutschen auch gar keine Alternative. „Durch den geringen Rechnungszins und die geringen Ertragschancen bei hoher Garantie bieten bereits heute viele Produkte innerhalb der bAV keinen vollen Brutto-Beitragserhalt mehr.“ Branchen-Kollege Schrögenauer mahnt entsprechende Veränderungen an: Eine Reduzierung des Garantieniveaus sei „auf jeden Fall sinnvoll“, findet der Manager. „Wir brauchen bei langfristiger Anlage wie der Altersvorsorge mehr Aktionäre in Deutschland. Der Kunde kann dadurch mehr am Kapitalmarkt partizipieren, und die Betriebsrente wird attraktiver.“
Thomas Lerch von Canada Life sieht sich dabei schon auf einem guten Weg: „Mit unserem bewährten Unitised-With-Profits (UWP) erhalten unsere Kunden in vielen Fällen sogar eine Garantie, die signifikant über der reinen Beitragserhaltsgarantie liegt. Und trotzdem bleiben die Kundengelder überwiegend in Sachwerte wie Aktien investiert. Das Prinzip hat sich über mehrere Krisen hindurch bewährt und ist und bleibt das Kernstück unseres bAV-Tarifs.“
Gleichwohl räumt der Canada-Life-Manager ein, dass sich Unternehmen seit der Pandemie natürlich gut überlegten, „ob sie im bAV-Bereich aktiv werden wollen. Das bekommen auch wir zu spüren“. Für viele Betriebe sei es jetzt das Wichtigste, „über die Runden zu kommen“, so Lerch. Dennoch habe das Unterstützungskassen- und Pensionszusagengeschäft auch im letzten Jahr zugelegt. Er blicke daher optimistisch auf 2021 – und dabei insbesondere auf die Arbeit der Versicherungsmakler. So habe die Corona-Krise „vor allem gezeigt, dass gute Beratung auch online möglich ist“.
Das kann Martin Bockelmann, Gründer und Vorstandsvorsitzender des Online-Dienstleisters xbAV, nur bestätigen: „Im letzten Jahr hatten wir so viele Beratungen über unsere Plattform wie nie zuvor. Die Kundennachfrage nach digitalen Beratungs- und Abschlussstrecken hat deutlich zugenommen.“ xbAV blicke daher „positiv auf die Entwicklungen für 2021“, sagt Bockelmann. „Video-Beratungen funktionieren dann besonders gut, wenn die Basis eine digitale Beratungsstrecke ist. Dann wird der Bildschirm geteilt, und der Kunde folgt gemeinsam mit dem Vermittler Schritt für Schritt durch alle Beratungsprozesse. Als säßen Vermittler und Kunde an einem Tisch“, schildert Bockelmann.
LV-1871-Vertriebsvorstand Schrögenauer rät Maklern im Corona-Dauer-Modus dazu, sich einerseits digital sauber aufzustellen, andererseits gezielt Kunden aus Branchen anzusprechen, „die von der Krise profitiert haben, wie zum Beispiel IT, Pharma oder Logistik“. Hier seien Lösungen für die Umwandlung von Mehrarbeit oder Bonuszahlungen in der bAV besonders attraktiv. „Aber auch der verpflichtende Arbeitgeberzuschuss auch für bestehende Verträge ab 2022 kann heute schon im bAV-Geschäft berücksichtigt werden“, findet Schrögenauer. Zudem nutzten viele Unternehmen „etwa jetzt die Auslagerung auf unseren Pensionsfonds, denn bis zu 85 Prozent können sofort als Darlehen als Liquidität in den Betrieb zurückfließen“, so der Vertriebsvorstand.
