Fondsgebundene Rentenversicherungen Was bringt Rebalancing wirklich?

© Panthermedia

Wer eine Fondspolice abschließt, kann sich seine Fondsanlage nach seinen Vorlieben zusammenstellen (lassen) – doch im Laufe der Zeit verschieben sich die Anteile ohne eigenes Zutun. Versicherer stellen daher die ursprünglich ausgesuchte Fondsanlage regelmäßig wieder her. Wie sinnvoll und wie teuer ist dieses sogenannte Rebalancing?

|  Drucken

Wer mit Hilfe einer Fondspolice für die Altersvorsorge spart, hat in der Regel mehrere Möglichkeiten, um sich seine Fondsanlage aus verschiedenen Assetklassen wie zum Beispiel Aktien, Anleihen und Rohstoffen zusammenzustellen. Man kann sich die Zielfonds entweder aus einem vom Versicherer vorgegebenen Universum selbst aussuchen und gewichten, eine von mehreren vorgegebenen Strategien mit jeweils unterschiedlichem Risikoprofil wählen oder sich für eine komplett von Experten gemanagte Variante entscheiden.

Da sich die Fonds über die Laufzeit unterschiedlich entwickeln, verschieben sich die Anteile der ursprünglich gewählten Gewichtung, zum Beispiel steigt der Aktienanteil in Haussephasen an der Börse deutlich an. Auch zwischen einzelnen Regionen und Marktkapitalisierungen (Large-, Mid- und Small Caps) kann es beispielsweise zu einer solchen Verschiebung kommen. Dadurch passt die sich verändernde Gewichtung nicht mehr zum ursprünglichen festgelegten Rendite-Risiko-Profil des Anlegers.

Wiederherstellung des Ausgangsprofils

Daher bieten viele Versicherer ein automatisches Rebalancing für Fondspolicen mit festgelegten Risikoprofilen an. Das bedeutet, dass zu bestimmten Zeitpunkten – in der Regel einmal jährlich – die bei Abschluss fixierte Basisstruktur des Fondsportfolios wiederhergestellt wird. Liegt der Aktienanteil etwa zu hoch, werden die überzähligen Anteile veräußert und in die anderen Assetklassen des Portfolios, wie zum Beispiel in festverzinsliche Anlagen, investiert.

Das Rebalancing kommt somit dem Anleger zu Gute, denn es geschieht automatisch und nicht durch aktives Handeln von Kunden oder Berater. So verhindert man riskantes Timing, denn aus psychologischen Gründen ist es nicht selten, dass Anleger gerade in Baissezeiten nach Verlusten umschichten möchten.

Antizyklisches Handeln bringt Vorteile

Das regelmäßige Ausbalancieren des Portfolios führt hingegen dazu, dass riskante Positionen in der Hochphase abgebaut werden, um diese nach einer Tiefphase erneut aufzubauen. Rebalancing garantiert somit, dass der Anleger bei niedrigeren Kursen einsteigt und bei höheren Kursen Gewinne mitnimmt. Damit handeln Anleger automatisch antizyklisch und erhöhen ihre Chancen auf ein gutes finales Renditeergebnis.

Während Rebalancing in reinen Fondsdepots Transaktionsgebühren kostet und dort zudem Steuern für Veräußerungsgewinne anfallen, ist dies bei Fondspolicen anders. Innerhalb eines Versicherungsvertrages sind Umschichtungen für den Kunden in der Regel kosten- und steuerfrei. Experten schätzen, dass so jährlich 0,5 Prozent Rendite zusätzlich durch konsequentes Rebalancing gewonnen werden können.


Fazit: Rebalancing hat viele Vorteile, es verbindet Risikokontrolle, antizyklisches Handeln, Anlagedisziplin und erhöht die Renditechancen des Anlegers, insbesondere in Fondspolicen.

Webinar: Schutz vor Haftung
Werbung

Sterne

Wie schütze ich mich als Makler vor Haftungsansprüchen und worauf muss ich nach der IDD und der Rechtsprechung besonders achten? Mit dieser Frage beschäftigt sich das neue Helvetia-Webinar Vermittlerhaftung mit Rechtsanwalt Lutz Arnold.

Die Teilnahme an dem einstündigen Webinar ist kostenlos und wird als IDD-konforme Weiterbildungszeit gewertet.

Am Freitag, 26. Juli 2019, um 10 Uhr. Jetzt kostenlos anmelden!

Ausbildung zum Investmentspezialisten
Werbung

Sterne

Ausbildung zum Investmentspezialisten!
Die Zeiten der hohen Zinsen sind vorbei. Die Beratung hat sich stark geändert. Fundiertes Investment-Know-how ist heute unabdingbar.

Die dreitägige Ausbildung ist kostenfrei. Die Plätze sind begrenzt. Sie erhalten ein IDD-konformes Weiterbildungszertifikat. Interessiert? Dann registrieren Sie sich hier!

Ausbildung zum Ruhestandsplaner
Werbung

Sterne

Ausbildung zum Ruhestandsplaner!
Die Zukunft verlangt vom Berater über den Tellerrand hinauszublicken. Erben & Schenken, Vollmachten, dynamische Rentenlücke ... das sind alles Themen, die zu einer guten Ruhestandsplanung gehören.

Melden Sie sich jetzt hier für die dreitägige, kostenfreie Ausbildung an. Die Plätze sind stark limitiert. Als Teilnehmer haben Sie Anspruch auf ein IDD-konformes Weiterbildungszertifikat.

Vertriebs-Kompendium
Werbung

Sterne

Das „Vertriebs-Kompendium“ der Helvetia bietet wichtige Daten und Kennzahlen aus dem Finanz- und Versicherungsbereich. Darin enthalten ist zudem ein Prüfschema zur Krankenversicherung im Alter und die Ertragsoptimierung der Rente.

Sie möchten ein Exemplar von dem Vertriebs-Kompendium erhalten? Dann klicken Sie hier.

Ihr Download-Center
Werbung

Sterne

Quelle: Panthermedia

Je nach Alter und Lebenssituation haben die Menschen unterschiedliche Bedürfnisse an ihre Altersvorsorge. Deshalb soll die finanzielle Vorsorge für das Alter möglichst flexibel sein.

Erfahren Sie in den Dokumenten im Download-Center mehr über die Vorteile von Fondspolicen:

Tool Fonds versus Fondsgebundene Lebensversicherung

Broschüre 7 Beratungsfehler

Broschüre 7 Ertragsoptimierungen